SARON ou taux fixe : comment choisir son hypothèque ?

En Suisse, deux grandes familles d’hypothèques s’affrontent : l’hypothèque SARON, dont le taux suit le marché monétaire, et l’hypothèque à taux fixe, bloquée pour 2 à 15 ans.

Ce qu’il faut comparer

Le taux SARON se compose du SARON composé à 3 mois (qui ne peut pas être négatif chez la plupart des banques) plus une marge propre à chaque banque. Le taux fixe, lui, est connu pour toute la durée.

Parmi les établissements qui publient leurs taux début novembre 2026, nous relevons un SARON tout compris dès 0.70% (Banque du Léman) et un taux fixe à 10 ans dès 1.66% (Vaudoise). L’écart est important, mais il ne dit pas tout : il mesure le prix de la sécurité.

Choisir le SARON si…

• vous avez une marge de sécurité confortable dans votre budget : vos charges restent supportables si le taux remonte nettement ;
• vous acceptez que vos intérêts varient d’un trimestre à l’autre ;
• vous souhaitez pouvoir passer au taux fixe à tout moment (la plupart des banques le permettent à la fin d’un trimestre).

Choisir le taux fixe si…

• votre budget est serré et vous voulez une charge connue à l’avance ;
• vous préférez dormir tranquille plutôt que d’optimiser chaque point de pourcentage.

La solution mixte

Rien n’oblige à choisir un seul modèle : une partie de la dette en fixe et une partie en SARON permet de répartir le risque. Un courtier compare ces combinaisons selon votre situation.

Informations générales, non contractuelles. Les taux cités sont ceux publiés par les établissements au 01.11.2026 et changent régulièrement.